APY и APR: в чем разница и как выбрать выгодный показатель
Анна впервые решила попробовать криптовалютный стейкинг. На одной платформе ей предлагали 12% APR, на другой — 10% APY. «Очевидно же, что 12% больше 10%», — подумала она и выбрала первый вариант. Через год девушка обнаружила неприятный сюрприз: ее доходность оказалась меньше, чем у друзей, которые выбрали 10% APY.
Эта ситуация знакома многим криптоинвесторам. Путаница между APR и APY стоила Анне реальных денег. Однако вы можете избежать подобных ошибок, если разберетесь в этих понятиях прямо сейчас.
Что такое APR в криптовалютах
APR (Annual Percentage Rate) — это годовая процентная ставка без учета сложных процентов. Проще говоря, это базовый процент, который вы получите за год от своих вложений.
Представьте APR как простую арендную плату. Если вы сдаете квартиру за 50 000 рублей в месяц, то за год получите ровно 600 000 рублей. Точно так же работает APR — фиксированный процент от основной суммы.
Важно! APR не учитывает реинвестирование полученного дохода. Каждый период проценты начисляются только на первоначальную сумму вклада.
Формула расчета APR
Формула APR предельно проста:
Итоговая сумма = Первоначальная сумма × (1 + APR × количество лет)
Например, если вы внесли в стейкинг 100 000 рублей под 15% APR на один год:
Итоговая сумма = 100 000 × (1 + 0,15 × 1) = 115 000 рублей
Ваш доход составит ровно 15 000 рублей, независимо от того, как часто начисляются проценты.
Что такое APY в криптовалютах
APY (Annual Percentage Yield) — это годовая процентная доходность с учетом сложных процентов. Эта метрика показывает реальную доходность, когда полученные проценты реинвестируются и начинают приносить дополнительный доход.
Сложные проценты работают как снежный ком. Сначала вы получаете проценты с основной суммы. Затем эти проценты прибавляются к основной сумме, и в следующем периоде проценты начисляются уже на увеличенную сумму.
Формула расчета APY
Формула APY сложнее, но дает более точный результат:
APY = (1 + r/n)^(n×t) — 1
где:
- r — номинальная процентная ставка (в десятичном виде)
- n — количество периодов начисления в год
- t — количество лет
Рассмотрим тот же пример: 100 000 рублей под 15% с ежемесячным начислением процентов.
APY = (1 + 0,15/12)^(12×1) — 1 = 0,1608 или 16,08%
Ваш реальный доход составит 16 080 рублей вместо 15 000 рублей при APR.
Ключевые различия между APR и APY
Главное отличие кроется в подходе к расчету процентов. APR — это простые проценты, APY — сложные. Поэтому при одинаковых базовых ставках APY всегда будет выше APR.
| Критерий | APR | APY |
|---|---|---|
| Учет сложных процентов | Нет | Да |
| Сложность расчета | Простая | Сложная |
| Точность показателя | Приблизительная | Высокая |
| Зависимость от частоты выплат | Отсутствует | Прямая |
Чем чаще происходит начисление процентов, тем больше разница между APR и APY. При ежедневном начислении процентов эта разница может достигать нескольких процентных пунктов.
Практические примеры расчета доходности
Давайте рассмотрим реальные примеры, чтобы понять разницу между APR и APY на практике.
Пример 1: Стейкинг Ethereum
Иван решил застейкать 10 ETH под 8% годовых. Платформа предлагает ежеквартальное начисление процентов.
Расчет по APR:
Доход = 10 ETH × 0,08 = 0,8 ETH за год
Расчет по APY:
APY = (1 + 0,08/4)^4 — 1 = 0,0824 или 8,24%
Доход = 10 ETH × 0,0824 = 0,824 ETH за год
Разница составляет 0,024 ETH, что при курсе 150 000 рублей за ETH равно 3 600 рублям дополнительного дохода.
Пример 2: Кредитование на DeFi-платформе
Мария предоставила ликвидность в пул на сумму $5000 под 20% годовых с ежедневным начислением процентов.
APR = 20%
Простой доход = $5000 × 0,20 = $1000
APY расчет:
APY = (1 + 0,20/365)^365 — 1 = 0,2214 или 22,14%
Реальный доход = $5000 × 0,2214 = $1107
Благодаря ежедневному реинвестированию Мария получит на $107 больше.
Как частота начисления влияет на доходность
Частота начисления процентов критически важна для понимания реальной доходности. Чем чаще происходит капитализация, тем выше итоговый доход.
Рассмотрим, как изменяется APY при разной частоте начисления процентов для ставки 12% APR:
- Годовое начисление: APY = 12%
- Полугодовое начисление: APY = 12,36%
- Ежемесячное начисление: APY = 12,68%
- Ежедневное начисление: APY = 12,75%
Как видите, даже при одинаковой базовой ставке разница в частоте начисления может дать дополнительные 0,75% годовых.
Где используются APR и APY в криптоиндустрии
В криптовалютной сфере оба показателя применяются в разных продуктах и сервисах. Понимание контекста поможет вам выбрать правильную метрику для сравнения.
Продукты с APR
APR чаще используется в:
- Простых кредитных продуктах
- Некоторых видах стейкинга без автоматического реинвестирования
- Краткосрочных инвестиционных продуктах
- P2P-кредитовании
Продукты с APY
APY применяется в:
- Сберегательных продуктах с капитализацией
- Стейкинге с автоматическим реинвестированием
- Фармингу ликвидности
- Сложных инвестиционных стратегиях
Важно! Всегда внимательно читайте условия. Некоторые платформы указывают APR, подразумевая простые проценты, другие — APY с учетом капитализации.
Как правильно сравнивать инвестиционные предложения
Грамотное сравнение инвестиционных возможностей требует системного подхода. Следуйте этим правилам, чтобы избежать ошибок.
Правило №1: Приводите к единому знаменателю
Никогда не сравнивайте APR одного продукта с APY другого. Либо пересчитайте все в APY, либо все в APR.
Правило №2: Учитывайте частоту выплат
Два продукта с одинаковым APY, но разной частотой начисления, будут давать разную доходность в реальности.
Правило №3: Обращайте внимание на комиссии
Высокие комиссии могут свести на нет преимущества более высокой процентной ставки.
Риски высоких APR и APY в криптовалютах
Заманчивые предложения с доходностью 100%, 500% или даже 1000% годовых часто скрывают серьезные риски. Помните золотое правило инвестиций: высокая доходность всегда сопряжена с высокими рисками.
Основные риски высоких ставок:
- Риск платформы: новые или непроверенные проекты могут оказаться мошенническими
- Непостоянные потери: в пулах ликвидности вы можете потерять часть средств из-за изменения цен активов
- Токеномические риски: высокие ставки часто обеспечиваются эмиссией новых токенов, что приводит к инфляции
- Регуляторные риски: изменения в законодательстве могут повлиять на работу платформ
Важно! Ставки выше 50% годовых требуют особо тщательного анализа. Изучите механизм формирования доходности и репутацию платформы.
Инструменты для расчета APR и APY
Существует множество онлайн-калькуляторов, которые помогут вам точно рассчитать доходность ваших инвестиций.
Большинство крупных криптовалютных платформ предоставляют встроенные калькуляторы. Кроме того, вы можете использовать Excel или Google Sheets для создания собственных расчетов.
При выборе инструмента обращайте внимание на возможность учета комиссий, налогов и других факторов, влияющих на реальную доходность.
Заключение: как принимать взвешенные решения
Понимание разницы между APR и APY — это основа грамотного инвестирования в криптовалюты. APR показывает простую процентную ставку, а APY дает полную картину доходности с учетом сложных процентов.
Ключевые принципы успешного инвестирования:
- Всегда сравнивайте предложения по одной метрике
- Учитывайте частоту начисления процентов
- Анализируйте риски, а не только доходность
- Используйте проверенные платформы
- Диверсифицируйте инвестиционный портфель
Помните историю Анны из начала статьи. Потратив всего несколько минут на изучение этих понятий, вы сможете принимать более обоснованные решения и максимизировать доходность своих криптовалютных инвестиций.
Начните с малых сумм, тестируйте разные стратегии и постепенно наращивайте опыт. Правильное понимание APR и APY станет вашим надежным инструментом в мире криптовалютных инвестиций.
