Solayer: платформа рестейкинга на Solana

Рестейкинг на Solana меняет правила игры в криптовалютном мире. Представьте, что ваши уже застейканные активы начинают работать сразу в нескольких направлениях, принося дополнительную прибыль без лишних вложений. Именно этот подход предлагает Solayer: платформа рестейкинга на Solana, которая превращает традиционный стейкинг в мощный инструмент для максимизации доходности. Эта инновационная платформа не просто удваивает полезность ваших активов — она создает новую парадигму децентрализованных финансов на одном из самых быстрых блокчейнов современности.

Что такое Solayer и рестейкинг на Solana

Solayer представляет собой первую платформу рестейкинга, построенную на блокчейне Solana. Она кардинально меняет подход к использованию застейканных активов. Если традиционный стейкинг означает блокировку токенов для поддержки одной сети, то рестейкинг позволяет использовать эти же активы для обеспечения безопасности нескольких протоколов одновременно.

Концепция рестейкинга изначально была популяризирована платформой EigenLayer на Ethereum. Однако Solayer адаптировал эту идею под уникальную архитектуру Solana, создав решение, которое использует преимущества высокой пропускной способности и низких комиссий сети.

Принцип работы рестейкинга

Когда вы участвуете в рестейкинге через Solayer, ваши SOL или токены ликвидного стейкинга (например, mSOL) продолжают приносить стандартные награды за стейкинг. Одновременно эти же активы используются для поддержки дополнительных сервисов в экосистеме Solana.

Платформа работает через систему активно валидируемых сервисов (AVS). Это специальные протоколы, которые получают дополнительную экономическую безопасность от рестейканных активов. В отличие от внешних AVS (exogenous), которые функционируют отдельно от основной сети, Solayer сосредоточен на внутренних AVS (endogenous), работающих непосредственно в рамках Solana.

Технологические особенности платформы

Solayer использует менеджер пула рестейкинга для управления потоком активов. Когда пользователи вносят депозиты, они получают взамен фунгибельные токены, представляющие их долю в пуле. На текущем этапе эти токены являются неликвидными для обеспечения правильного расчета баллов в программе вознаграждений. Однако в будущем они станут ликвидными, что откроет новые возможности для DeFi-интеграций.

Важной особенностью является отсутствие длительных периодов разблокировки на уровне активов Solayer. Поскольку токены представляют собой обертки над LST-токенами, они могут быть разблокированы в соответствии с правилами базовых активов. Управление периодами разблокировки для AVS осуществляется отдельно через делегационный менеджер.

Ключевые технологические решения Solayer

Основным технологическим прорывом Solayer является разработка InfiniSVM — аппаратно ускоренного SVM-блокчейна нового поколения. Это решение способно обрабатывать свыше миллиона транзакций в секунду с минимальной задержкой около одной миллисекунды.

InfiniSVM: революция в масштабируемости

InfiniSVM представляет собой кластерную архитектуру с множественным исполнением, построенную на базе программно-определяемых сетей (SDN) и технологии RDMA. Эта архитектура поддерживает пропускную способность до 100 Гбит/с, сохраняя при этом атомарное состояние системы.

Система использует гибридную модель консенсуса “доказательства назначенной доли”, которая координирует сеть провайдеров для быстрой верификации транзакций. Такой подход позволяет динамически масштабировать инфраструктуру в соответствии с требованиями приложений.

Эндогенные AVS и их преимущества

Solayer поддерживает эндогенные AVS — сервисы, которые функционируют внутри экосистемы Solana. Эти сервисы обеспечивают приоритетное включение транзакций и увеличивают безопасность децентрализованных приложений. Такой подход создает более интегрированную экосистему, где каждый компонент усиливает общую безопасность и эффективность сети.

Интеграция с DeFi экосистемой

Платформа планирует интегрировать собственные “доходные” активы sSOL и sUSD непосредственно в InfiniSVM. Это позволит использовать их для стейкинга и создаст новые возможности для взаимодействия с DeFi-протоколами. Пользователи смогут одновременно участвовать в рестейкинге и использовать свои активы в других DeFi-приложениях.

Экосистема и партнерства

Solayer получил значительную поддержку от ведущих игроков криптоиндустрии. Платформа привлекла инвестиции от таких крупных фондов, как Binance Labs, Polychain Capital, а также поддержку от сооснователей Solana. Это подтверждает высокое доверие к проекту и его потенциал в развитии DeFi на Solana.

Токен LAYER и управление

Solayer анонсировал запуск governance-токена LAYER, который будет играть ключевую роль в управлении платформой. Токен позволит держателям участвовать в принятии решений о развитии протокола, изменениях в параметрах работы и распределении ресурсов.

Создание некоммерческой организации для управления проектом демонстрирует стремление к децентрализованному управлению и долгосрочному развитию экосистемы. Это важный шаг для обеспечения прозрачности и вовлечения сообщества в развитие платформы.

Достижения и метрики

По состоянию на текущий момент, Solayer достиг значительных результатов в привлечении ликвидности. Общая заблокированная стоимость (TVL) платформы составляет $140 миллионов, что свидетельствует о высоком доверии пользователей и активном принятии решения.

Платформа также выпустила дебетовую карту Visa для своих пользователей, что расширяет практические возможности использования заблокированных активов. Это решение позволяет пользователям тратить свои средства в реальном мире, не выходя из экосистемы рестейкинга.

Как начать работу с Solayer

Участие в рестейкинге через Solayer требует понимания нескольких ключевых шагов и процедур. Платформа предлагает интуитивно понятный интерфейс, но важно разобраться в механизмах работы для максимально эффективного использования.

Подготовка к рестейкингу

Для начала работы с Solayer вам потребуется совместимый с Solana кошелек, такой как Phantom, Solflare или Sollet. Убедитесь, что у вас есть SOL или токены ликвидного стейкинга (mSOL, jitoSOL и другие), которые вы планируете использовать для рестейкинга.

Важно также иметь небольшое количество SOL для оплаты комиссий за транзакции. Комиссии в сети Solana минимальны, но их наличие необходимо для проведения операций.

Процесс депозита активов

После подключения кошелька к платформе Solayer, вы сможете выбрать активы для рестейкинга. Платформа автоматически конвертирует нативные SOL в промежуточную форму sSOL-raw через менеджер стейкинг-пула, а затем в sSOL через менеджер рестейкинг-пула. Весь процесс происходит в рамках одной транзакции.

Текущий метод рестейкинга требует дополнительной подписи сервера для обеспечения лимитов депозитов в первые эпохи работы. Это временная мера безопасности для контролируемого запуска платформы.

Управление рестейкинговым портфелем

На втором этапе развития протокола пользователи смогут создавать свои рестейкинговые портфели, выбирая операторов узлов и SVN для обеспечения безопасности. За это они получат NFT-токен, который будет отражать уникальные риски выбранных операторов и сервисов.

Это создаст более гибкую систему управления рисками, где каждый пользователь сможет адаптировать свою стратегию под личные предпочтения и толерантность к риску.

Риски и меры безопасности

Как и любая инновационная технология в DeFi, рестейкинг несет определенные риски, которые важно понимать перед участием. Solayer разработал несколько механизмов для минимизации этих рисков, но полностью исключить их невозможно.

Риски слешинга и их минимизация

Одним из основных рисков рестейкинга является возможность слешинга — потери части активов в случае неправильного поведения валидаторов или операторов. Solayer предоставляет механизм экстренного выхода, который освобождает заблокированные активы пользователей в случае прекращения работы AVS.

Максимальный период разблокировки для AVS составляет 2 дня, что значительно меньше аналогичных периодов в других протоколах рестейкинга. Это обеспечивает большую гибкость для пользователей при необходимости быстрого выхода из позиций.

Технические риски и аудиты

Платформа регулярно проходит аудиты безопасности для выявления потенциальных уязвимостей в смарт-контрактах. Несмотря на это, риск технических сбоев или непредвиденных ошибок в коде остается. Пользователям рекомендуется инвестировать только те средства, потерю которых они могут себе позволить.

Рыночные и регуляторные риски

Волатильность криптовалютного рынка влияет на стоимость всех активов в рестейкинге. Изменения в регулировании криптовалют могут повлиять на работу платформы или доступность определенных функций в различных юрисдикциях.

Сравнение с конкурентами

В экосистеме Solana развивается несколько платформ рестейкинга, каждая из которых предлагает уникальные подходы к решению задач масштабируемости и безопасности.

Jito Labs

• TVL: $1.5 млрд (крупнейший DeFi-протокол Solana)
• Фокус: оптимизация MEV и повышение эффективности валидаторов
• Статус: планирует внедрение рестейкинга токенов SPL

Jito является лидером по объему заблокированных средств в экосистеме Solana. Платформа специализируется на минимизации негативного влияния MEV и повышении прибыльности валидаторов.

Cambrian

• Модель: адаптация EigenLayer для Solana
• Направление: децентрализованная облачная инфраструктура
• Особенности: поддержка вычислений вне цепи и zero-knowledge доказательств

Cambrian позиционирует себя как децентрализованная альтернатива AWS, расширяя возможности Solana за пределы простой обработки транзакций. Тестовая сеть запущена в 2024 году.

Picasso

• Статус: единственная функционирующая платформа рестейкинга на Solana
• Интеграция: мост между Solana и Cosmos через IBC
• Активы: поддержка SOL, mSOL, jitoSOL и LP-токенов Orca

Picasso предлагает реально работающий продукт рестейкинга с подтвержденными аудитами безопасности. Платформа обеспечивает межблокчейн взаимодействие и сложные стратегии получения дохода.

Будущее развитие и перспективы

Развитие рестейкинга на Solana находится на ранней стадии, но уже демонстрирует значительный потенциал для трансформации DeFi-экосистемы. Solayer играет ключевую роль в этом процессе, предлагая инновационные решения для масштабирования и повышения эффективности.

Интеграция с развивающейся экосистемой

По мере развития экосистемы Solana ожидается появление новых типов AVS, которые будут использовать рестейканные активы для различных целей. Это могут быть оракулы, мосты между блокчейнами, системы хранения данных и другие инфраструктурные сервисы.

InfiniSVM открывает возможности для создания специализированных app-чейнов, которые будут использовать экономическую безопасность основной сети Solana. Это может привести к появлению новых бизнес-моделей и случаев использования блокчейн-технологий.

Влияние на DeFi и институциональное принятие

Рестейкинг может значительно повысить эффективность капитала в DeFi, позволяя одним и тем же активам участвовать в нескольких протоколах одновременно. Это особенно важно для институциональных инвесторов, которые ищут способы максимизации доходности при приемлемом уровне риска.

Развитие таких продуктов, как дебетовые карты Visa от Solayer, демонстрирует стремление к интеграции DeFi с традиционными финансовыми услугами. Это может ускорить массовое принятие криптовалют.

Вызовы и препятствия

Основными вызовами для развития рестейкинга остаются регуляторная неопределенность и технические риски. Платформам необходимо балансировать между инновациями и безопасностью, обеспечивая защиту средств пользователей.

Конкуренция между различными протоколами рестейкинга может привести к фрагментации ликвидности, что потребует развития стандартов взаимодействия между платформами.

Solayer: платформа рестейкинга на Solana представляет собой значительный шаг вперед в эволюции децентрализованных финансов. Платформа не только повышает эффективность использования активов, но и создает новые возможности для роста и развития всей экосистемы Solana. Технологические инновации, такие как InfiniSVM, демонстрируют потенциал для кардинального улучшения производительности блокчейнов.

Успех Solayer подтверждается значительными инвестициями от ведущих фондов и быстрым ростом TVL до $140 миллионов. Это свидетельствует о доверии как со стороны институциональных инвесторов, так и розничных пользователей.

Для тех, кто рассматривает участие в рестейкинге, важно тщательно изучить все риски и начать с небольших сумм. Платформа предлагает новые возможности для получения дохода, но требует понимания сложных механизмов работы DeFi. Развитие регуляторных рамок и дальнейшие технологические улучшения будут определять долгосрочный успех рестейкинга на Solana.